滴灌通：实业之源金融之梦非法之影（四）千顺·万顺

  相对而言，目前小微企业最缺的还是资金支持。虽然央行多措并举在金融方面支持小微企业，实施“精准滴灌”，但对很多小微企业来说，资产金额来源的渠道并不通畅。融资难、融资贵的问题并未真正解决。

  例如，今年六月，一网友的《惨痛教训！助贷公司贷款10万收取5.4万服务费》引发热议。大致情况是，融资中介杭州融易诚科技有限公司的员工，把该网友带到了江苏银行杭州市拱墅小微企业专营支行。银行审批了一个10万的随e贷，年化利率10.85%。办理的时候，银行经理说，可以不要钱申请信用卡，终身免年费，不用不产生利息。于是，该网友就申请了一个月20万额度的限时额度，但没有实际贷款。然而，网友却为此支付中介5.4万元费用。该费用5.4万元，按30万额度计算，中介名义费率18%；按实际贷款10万元计算，中介实际费率54%。这融资中介收费高得有点离谱。

  金融，这潭深邃的水，既能滋润万物，又能荡漾起波澜。在它的深处，隐藏着无数企业的命运和希望。当金融的活水流向中小微企业，便如春雨般滋润着企业的生命，激发出无限生机与活力。

  金融的力量，不在于其规模之大、资金之巨，而在于其引导之力、灌溉之效。中小微企业，如同一片嫩绿的幼苗，需要金融的滋润来助其茁壮成长。然而，金融的水流往往倾向于稳定的大规模的公司，而忽视了这些初生的小苗。这就如同一个花园，大而稳的树木得到大量的水分，而小而弱的树苗则只能得到少量的水分，甚至面临枯萎的风险。

  然而，时代的车轮滚滚向前，咱们不可以让中小微企业在金融的荒漠中枯萎。中央金融工作会议的精神犹如一场及时雨，为这一些企业带来了新的生机。更多的金融资源被引导到科学技术创新、先进制造、绿色发展等领域，尤其是那些充满了许多活力的中小微企业。这一些企业犹如绿意盎然的幼苗，迫切地需要金融的滋养。

  浇灌中小微，我们应该创新思路。传统的信贷模式往往看重企业的规模和稳定能力，而对于初创的中小微企业则显得较为冷淡。然而，正是这些初创企业，有着旺盛的生命力和无限的创新潜力。他们要的不是刻板的传统信贷模式，而是灵活性更好、多样的融资方式。种子基金、天使基金、创投基金等直接融资工具应运而生，为这一些企业提供了新的生机。

  浇灌中小微，我们还需要优化环境。政策的公平透明是前提，市场环境的平等高效是保障。政府应出台更多有利于中小微企业的融资政策，为其提供更多的资金支持。同时，应加强社会征信体系的建设，让金融机构能更准确地评估企业的信用等级和还款能力。此外，还应推动各金融机构加大对科技民营企业的融资服务力度，提升对科技成果转化环节的融资保障水平。

  浇灌中小微，我们更需注重未来。当前的中小微企业中，多数为初创型和新兴企业。他们有着强烈的创业精神和创造新兴事物的能力，是未来经济发展的重要动力。金融机构应积极推广知识产权质押融资业务，帮助这一些企业将知识产权转化为资金。同时，应持续完善知识产权保险产品和服务体系，为企业的创新发展提供更全面的保障。

  金融活水“浇灌”中小微，是时代赋予我们的使命。让我们以开放的心态、创新的思维和务实的行动，引导更多的金融资源流向这些充满了许多活力的企业。让金融的力量，成为他们成长道路上的坚强后盾。在这样的一个过程中，我们也将见证中国经济的蓬勃发展和未来无限的可能。

  在引导金融活水“浇灌”中小微方面，有一种新的商业模式正逐渐浮出水面，那就是“滴灌通”。它以一种全新的方式连接了国际传统金融和中国小微经济，为实现两者的和谐共生提供了一条创新路径。

  滴灌通的核心是其“非股非债”的创新商业投资模式。这一模式在金融领域中独树一帜，引起了广泛的关注和讨论。它的独特之处在于，通过收取店的极高分成比例，实现了对小微企业的融资。这种模式在解决小微企业融资难的问题上，展现出了巨大的潜力和价值。

  然而，这种新颖的模式也伴随着诸多的质疑。有的人觉得这是一种经过精心包装的“P2P”模式，其运作的合法性和可持续性受到了质疑。

  毋庸讳言，滴灌通的模式具有四大优点。首先，它实现了小微金融实物资产端到资金端的最短链路，减少了路径成本与交易成本。这使得资金能更高效地流向需要的小微企业，提高了金融的效率和便利性。其次，经过三年的疫情考验，滴灌通已经跑通了全部模型，显示其已具有相当的风险控制能力和市场价值。这是对其商业模式可行性和生命力的一种有力证明。第三，滴灌通选择了较成熟的创业加盟项目作为入口，所有项目均有一定的现金流保证。这使得其商业模式具有了稳健的基础，也为市场的突破提供了一个有效的切入点。最后，滴灌通采用商务合约手段有很大成效避免债务清偿纠纷带来市场与监管的压力，创新了投资方与创业者之间的合作伙伴关系。这使得其在实现商业经济价值的同时，也能够保持与市场和监管的和谐关系。

  非股非债的争论，不应该成为否定滴灌通的理由。在法律框架内，只要是对社会有价值的创新，都应该予以鼓励。很多金融创新在表现之初都会或多或少呈现出监管套利的表征，至于监管部门的选择，可以边试边看，鼓励更多的人发表意见。

  对于其收取的极高分成比例问题，也要进一步的市场验证和监管部门的审查。如果这种模式确实可以在一定程度上完成小微企业的融资难问题，并且不存在非法集资等问题，那么这是值得肯定的。

  对于其商业模式是否可持续的问题，这需要一些时间的检验。只有经过市场的长期验证，才能确定其商业模式的可行性和可持续性。

  深圳钱诚数字普惠金融课题组负责人认为，“滴灌通”是一种创新的商业模式，它连接了国际传统金融和中国小微经济，为解决小微企业融资难的问题提供了一条新的路径。大胆一点试试又何妨？